一、電子銀行承兌匯票貼現(xiàn)解決短期貸款資金

利用庫(kù)存電子承兌票據(jù)貼現(xiàn)，取得的資金來(lái)歸還其他用途的高息貸款。根據(jù)目前的貸款和票據(jù)貼現(xiàn)利率，票據(jù)融資比中期貸款成本低。目前票據(jù)貼現(xiàn)月息在1.4‰左右，而6個(gè)月期銀行貸款月利率則約為4.05‰，而且利用票據(jù)融資成本遠(yuǎn)低于直接貸款成本。

二、利用利率倒掛獲取收益

企業(yè)先在銀行進(jìn)行短期定期存款，再以存款作為保證金要求開(kāi)出電子銀行承兌匯票對(duì)合作企業(yè)支付，持票企業(yè)可以隨時(shí)要求電子承兌匯票貼現(xiàn)，而發(fā)生的貼現(xiàn)利息則由開(kāi)票企業(yè)承擔(dān)?，F(xiàn)在的半年期定期存款月息為1.65‰，而通過(guò)票據(jù)融資貼現(xiàn)月息在1.4‰左右，6個(gè)月的利差為1.5‰。

因?yàn)殡娮映袃秴R票貼現(xiàn)息比銀行存款利息低，所以開(kāi)票企業(yè)可以獲取票據(jù)融資貼現(xiàn)利率和定期存款利率之間的利差。對(duì)于企業(yè)而言，即便是全額保證金承兌，也存在非?？捎^的套利空間；如果使用部分保證金承兌，則套利空間更大；

三、時(shí)間利差

在通過(guò)企業(yè)電子銀行承兌匯票貼現(xiàn)賺取利差的同時(shí)。也可利用短期內(nèi)即將到期的應(yīng)收承兌匯票，去銀行質(zhì)押作保證金，然后在開(kāi)銀行承兌匯票對(duì)外支付；當(dāng)應(yīng)收電子承兌匯票到期后，可將收回的資金存入銀行計(jì)算存款利息，等應(yīng)付銀行承兌匯票到期后再用于兌付。如此操作則可以充分利用時(shí)間差獲取存款收益。不過(guò)這種情況一般多用于有銀行信用額度的企業(yè)，此種方式不光避免了利用票據(jù)融資，而且還為企業(yè)財(cái)務(wù)節(jié)省了資金成本。