投資的內(nèi)容

包括各類新建項目及改擴建項目的初始投資、再投資，也包括收購、合并、參股、增資擴股等權(quán)益投資活動，同時也包括對境外投資提供擔保的行為。

操作重點及難點

境內(nèi)機構(gòu)境外投資時，應登記境內(nèi)機構(gòu)投資的層級境外企業(yè)，當境內(nèi)主體通過給層級企業(yè)增資以便再投資其他境外企業(yè)時，要將這部分增量投資疊加在層級的中方投資總額中。

銀行應審核企業(yè)填寫的《境外直接投資外匯登記業(yè)務申請表》信息，如與《企業(yè)境外投資證書》或其他相關(guān)主管部門的批復文件或合作合同相關(guān)約定信息不一致，原則上不得為其辦理相關(guān)業(yè)務。如有特殊原因，企業(yè)應提交相關(guān)材料予以說明,并以《申請表》為準辦理相關(guān)業(yè)務。

多個境內(nèi)機構(gòu)共同實施一項境外直接投資的，由約定的一個投資主體向其注冊地銀行申請辦理變更登記，其他境內(nèi)機構(gòu)無需重復申請。

變更登記前，銀行應認真核實系統(tǒng)登記信息是否與企業(yè)實際投資情況相符。如不相符,銀行應向當?shù)赝鈪R局報告，待信息調(diào)整正確后再進行變更登記。企業(yè)登記業(yè)務完成后，銀行應通過“綜合查詢-歷史協(xié)議查詢”查看本次登記的信息及全貌信息是否與企業(yè)實際情況相符。關(guān)注“智匯大叔”微信公眾號，學習更多外匯知識；如不符,銀行應暫緩向企業(yè)發(fā)放《業(yè)務登記憑證》,并向當?shù)赝鈪R局報告，待信息調(diào)整正確后再發(fā)放《業(yè)務登記憑證》。

減資或轉(zhuǎn)股登記時，應區(qū)分減資或轉(zhuǎn)股的標的是義務還是實際，并區(qū)分不同系統(tǒng)功能模塊辦理。在轉(zhuǎn)股同時包含義務和實際的情況下，應先辦理轉(zhuǎn)實際，再辦理轉(zhuǎn)義務。

在變更登記業(yè)務后續(xù)可能發(fā)生跨境流動的情況下，會生成新的業(yè)務登記憑證。比如，中轉(zhuǎn)外(實際)和外轉(zhuǎn)中(實際)業(yè)務，都會生成相應的業(yè)務登記憑證。對于義務出資的變更，由于只是對原有義務出資額度的更改，所以生成的業(yè)務登記憑證上的編碼不變。

境外投資備案和核準的根本區(qū)別-ODI解讀

一、區(qū)分

核準:受審單位根據(jù)法律、法規(guī)、行政規(guī)章及有關(guān)文件，對申請人從事境外投資行為、申請某項境外投資權(quán)利或資格等依法進行確認。因此，核準只是按照ODI條件進行確認，只要符合條件一般都予以準許。

備案:是指ODI申請人按照法律、法規(guī)、行政規(guī)章及相關(guān)性文件等規(guī)定，提前向主管部門報備、留案的行為。相比核準而言，要求更高一些。

其中在境外設(shè)立無具體實業(yè)項目的股權(quán)投資基金或投資平臺，投資主體是PE基金如:人民幣基金的出境、離岸基金的設(shè)立以及近期熱議的SPAC都屬于發(fā)改委監(jiān)管敏感行業(yè)的范疇。如果是基金類產(chǎn)品如QD產(chǎn)品則不屬于發(fā)改委監(jiān)管范疇。

內(nèi)保外貸中ODI的管理要求:內(nèi)保外貸項下資金如用于直接或間接獲得對境外其他機構(gòu)的股權(quán)或債權(quán)，該投資行為應當符合國家關(guān)于境外投資的相關(guān)政策導向及規(guī)定，此時就需要判斷ODI的核準、備案和信息報送等方面是否符合要求。

簡言之，國內(nèi)企業(yè)向境外投資不論是新設(shè)公司、新建項目還是并購股權(quán)，只要涉及直接或間接獲得境外公司的所有權(quán)，控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等，就需要進行境外投資備案。如果企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，需要實行核準管理。