投資主體

QDII的投資主體主要是符合條件的境內(nèi)金融機構(gòu)，包括證券公司、基金公司、商業(yè)銀行、信托公司、保險公司等。ODII路徑下，這些獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)的合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，向境內(nèi)自然人或者企業(yè)投資者募集資金，再用所募集的資金在外管局批準(zhǔn)的外匯額度內(nèi)購匯并投資于境外證券市場。

因此，境內(nèi)個人或者境內(nèi)企業(yè)如有資金出境的意向，均可以將QDII作為備選路徑。

投資限額

QDII的資金出海限額由外匯管理局根據(jù)市場情況和機構(gòu)需求進(jìn)行分配。每家獲得QDII資格的機構(gòu)都有一定的投資額度限制。根據(jù)國家外匯管理局于2024年7月31日更新的合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）投資額度審批情況表，目前，銀行類、證券類、保險類及信托類189家機構(gòu)累計批準(zhǔn)額度已達(dá)1677.89億美元。

投資者可以通過國家外匯管理局的網(wǎng)站詳細(xì)查看符合條件的境內(nèi)金融機構(gòu)以及獲批的對外投資額度。

相較于ODI而言，QDII的投資權(quán)限較為寬松靈活，投資范圍更加多樣。從品種看，國債、公司債、可轉(zhuǎn)債、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支待證券、經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可的境外交易上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生品均在允許投資的范圍內(nèi)。

但證監(jiān)會對通過QDII投資金融衍生品作出了一定的比例限制，即嚴(yán)禁購買不動產(chǎn)、房地產(chǎn)抵押按揭、貴重金屬、實物商品，也不允許利用融資購買證券或參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。