帶息

貼現利息=票據到期值*貼現率*貼現天數/360

舉例說明：2021年3月1日，某某公司收到一張面值為20000元，票面利率為5%，期限為6個月的商業(yè)承兌匯票。5月1日，某某公司為了解決資金問題，選擇到銀行貼現，當地銀行的貼現率為7%。

票據到期值=20 000 x（1+5% /2）=20500元。

該應收票據到期日為2021年9月1日，其貼現天數應為123天（31 +30 +31+31）。

票據貼現利息=票據到期值*貼現率*貼現天數/360＝20500*7%*123/360=490.29元。

該公司可以獲得的款項=20000-490.29=19509.71元。

通俗一點解釋，就是把票變成錢的過程，銀行和企業(yè)約定好出票格式和承兌期限，如果企業(yè)不想等到期，銀行就可以和企業(yè)協(xié)商，假設企業(yè)手中有100萬元的6個月期限票據，銀行以95萬元折價收購，表面看企業(yè)雖然虧損了5萬元，但是不用等6個月以后再去拿100萬元，而是即刻穩(wěn)妥拿現金。

共同點在于兩者都是銀行購買申請人持有的未到期商業(yè)匯票，不同之處是前者由銀行從企業(yè)手中收票，待票據到期再由銀行負責收錢，票據權利都在銀行這一邊，而后者中的銀行則保留一項對企業(yè)的追索權，萬一有錢收不回的情況，銀行可以向企業(yè)追索票據行為，票據權利轉移向銀行沒有前者那么徹底。這也就解釋了“買斷”和“非買斷”的含義。

票據貼現對于寬泛的金融市場而言，只是其中一個環(huán)節(jié)，隨著該業(yè)務的快速增長，票據貼現良好的資產屬性得到市場各方的認可，票據業(yè)務的資金化運作趨勢也日益凸顯，無論在支持實體經濟發(fā)展，還是在服務商業(yè)銀行業(yè)務經營方面，其地位和作用都得到顯著提升。