在現(xiàn)存模式下，企業(yè)持有票據，只能通過背書轉讓的方式轉讓給他人或支付給上游供應商，票據背書轉讓要求金額匹配、期限合適，而“三小一短”票據受面額及余期的影響，很難匹配愿意接受這種結算方式的交易對手。向銀行申請貼現(xiàn)，受票據先天性缺陷影響，銀行缺乏內在動力。在企業(yè)自身轉讓和通過銀行轉讓均受阻的情況下，“三小一短”票據流動性較弱，很多情況下，票據持有人只有無奈持有到期。

“三小一短”票據雖然屬于銀行承兌匯票，但承兌主體為信用資質較弱的小型銀行，例如地方性城市商業(yè)銀行或農村商業(yè)銀行，此外還有各種資質不一的財務公司。受風險較難甄別困擾，即使是經營狀況良好銀行簽發(fā)的票據，其市場接受度普遍不高，貼現(xiàn)價格也遠高于承兌主體為大型銀行的票據。甚至出現(xiàn)受個別銀行風險事件影響，一些小城商行承兌匯票無法貼現(xiàn)現(xiàn)象。

票據貼現(xiàn)是一種權利買賣關系，信貸業(yè)務是一種借貸關系，二者本質不同。但長期以來，監(jiān)管部門把票據資產列入“各項貸款”項目，統(tǒng)計在信貸總量中。由此導致票據貼現(xiàn)會因為銀行信貸規(guī)模調控等監(jiān)管措施而受到限制，尤其對中小企業(yè)的票據貼現(xiàn)業(yè)務影響更大。