影響銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率的因素有哪些？1、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

對(duì)于商業(yè)銀行索尼愛(ài)立信來(lái)說(shuō)，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)不僅是一項(xiàng)資本業(yè)務(wù)，也是一項(xiàng)企業(yè)短期融資業(yè)務(wù)。當(dāng)其他貸款（特別是流動(dòng)性貸款）難以投放或投放緩慢時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)增加持有銀行票據(jù)的數(shù)量，采取降低票據(jù)貼現(xiàn)率的方法，在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)大量購(gòu)買(mǎi)票據(jù)的目的，這對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展具有重要意義。Y導(dǎo)致了整個(gè)票據(jù)市場(chǎng)利率的下降，而其他貸款則是平穩(wěn)地或以更高的速度發(fā)放的。在不久的將來(lái)，通過(guò)大量出售來(lái)減少持有票據(jù)和提高票據(jù)貼現(xiàn)率，也可能提高整個(gè)票據(jù)市場(chǎng)的貼現(xiàn)率。

2、財(cái)務(wù)狀況

銀行承兌匯票是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資金的主要工具之一。因此，商業(yè)銀行自有資金的狀況直接影響到銀行承兌匯票市場(chǎng)貼現(xiàn)率的變化。貨幣富足時(shí)，降低利率買(mǎi)入票據(jù)，增加銀票持有量；貨幣稀缺時(shí)，提高利率或賣(mài)出銀票，減少銀票持有量。

3、財(cái)務(wù)狀況

商業(yè)銀行綜合融資成本主要包括融資成本、其他負(fù)債成本、經(jīng)濟(jì)資本占用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用等。綜合融資成本是商業(yè)銀行制定銀行承兌匯票貼現(xiàn)率的基礎(chǔ)。市場(chǎng)參與者眾多，貼現(xiàn)利率隨著資本投資的增加而降低。相反，市場(chǎng)參與者較少，貼現(xiàn)利率隨著資本投資的減少而增加。

4、利潤(rùn)目標(biāo)

商業(yè)銀行開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的目的是獲取利潤(rùn)。利潤(rùn)是商業(yè)銀行制定銀行承兌匯票貼現(xiàn)率的決定性因素。由于商業(yè)銀行在不同階段的利潤(rùn)指標(biāo)不同，銀行承兌匯票是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)指標(biāo)的有效手段之一。因此，不同階段的商業(yè)銀行通過(guò)制定不同的利率和經(jīng)營(yíng)策略，可以保證利潤(rùn)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并在票據(jù)市場(chǎng)上產(chǎn)生貼現(xiàn)利率的改變。

票據(jù)喪失

(1)失票人首先及時(shí)通知票據(jù)的付款人掛失止付。收到掛失止付通知的付款人，應(yīng)當(dāng)暫停支付。

(2)失票人應(yīng)當(dāng)在通知掛失止付后３日內(nèi)，也可以在票據(jù)喪失后，直接依法向人民法院申請(qǐng)公示催告，或者向人民法院提起訴訟。

(3)人民法院決定受理公示催告申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)通知付款人及代理付款人停止支付，并自立案之日起三日內(nèi)發(fā)出公告。公示催告的期間，國(guó)內(nèi)票據(jù)自公告發(fā)布之日起六十日。

(4)人民法院做出除權(quán)判決后，失票人在票據(jù)權(quán)利時(shí)效屆滿以前可請(qǐng)求出票人補(bǔ)發(fā)票據(jù)，或者請(qǐng)求債務(wù)人付款。

利用利率倒掛存在的套利空間獲取套利收益。在那類(lèi)方式下有兩種辦法：

方法一，企業(yè)提高行短時(shí)光按期存款，再以存款做為保證金要供開(kāi)出銀行承兌匯票對(duì)中舉辦支付，持票者隨時(shí)能夠懇求貼現(xiàn)，貼現(xiàn)利息由開(kāi)票企業(yè)承擔(dān)。當(dāng)初的半年期定期存款月息為1.65‰，而票據(jù)的貼現(xiàn)月息在1.4‰左右，6個(gè)月的利好為1.5‰。由于貼現(xiàn)息比銀止存款本錢(qián)低，從而開(kāi)票企業(yè)可以取得單子揭現(xiàn)利率跟定期存款利率之間的利差。對(duì)企業(yè)而行，即便是齊額保障金啟兌，也存正在非常可不雅觀的套利空間；如果利用部分保證金承兌，則套利空間更大年夜；

方法兩，企業(yè)將短時(shí)間行家將到期的應(yīng)收承兌匯票量押，做為保障金開(kāi)出銀行啟兌匯票對(duì)中付出，應(yīng)收承兌匯票到期后收回的資金存進(jìn)銀行打算存款成本，待應(yīng)付銀行承兌匯票到期后用于兌付。這樣可能充分運(yùn)用時(shí)間好失掉存款收益。

11種銀行承兌匯票不能貼現(xiàn)情況：

(1)銀行承兌匯票法定要素不全;

(2)銀行承兌匯票背書(shū)不連續(xù);

(3)內(nèi)容有涂改，有關(guān)簽章不符合要求;

(4)注有“不得轉(zhuǎn)讓”、“質(zhì)押”字樣;

(5)銀行承兌匯票票面金額、期限等不符合規(guī)定;

(6)處于掛失止付公示催告期內(nèi)的銀行承兌匯票;

(7)承兌附有條件的;

(8)本營(yíng)業(yè)單位承兌的未經(jīng)背書(shū)轉(zhuǎn)讓的銀行承兌匯票;

(9)銀行承兌匯票粘單不符合標(biāo)準(zhǔn);

(10)已收到承兌人發(fā)出停止辦理貼現(xiàn)的通知;

(11)其他不得辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的情形。