期貨交易究竟是什么？期貨中深藏著哲學(xué)的根底、藝術(shù)的神韻和科學(xué)的精神。期貨交易是集貿(mào)易、博弈、戰(zhàn)爭等多種藝術(shù)特點的一種綜合藝術(shù)。也是一門有其自身規(guī)律的牽涉多種學(xué)科的邊緣科學(xué)。就投機者而言，是一種以盈利為目的的，同時承擔(dān)一定風(fēng)險的特殊投資行為，就整個市場而言，是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。

市場充滿了矛盾，矛盾構(gòu)成了市場價格的漲跌，對市場的認知，沒有的對，也沒有的錯，只有市場永遠是對的。在市場的矛與盾之中，在對市場認知的對與錯之中，尋找一種中庸，一種平衡，不要太偏激，也不要太，適者生存。

期貨投資不要先入為主地臆測行情，而是要跟著市場走,它的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態(tài)，高段是人性和道德。期貨交易是一種高級的市場活動，沒有一定的文化素養(yǎng)，是難以成為一名成功的投資者的。我認為一個成功的操盤手應(yīng)具備自信、冷靜、理智、果斷、堅定、膽量和勇氣等品質(zhì)，缺一不可。

01

目標

不熟悉的品種不做,看不懂的走勢不做,變化慢的盤面不做,波動小的盤面不做。技術(shù)分析是高度概括、高度抽象的規(guī)律總結(jié),面對不同的金融證券市場具有同樣的普適性。一個真正的技術(shù)交易者，可以面對任何市場的任何圖表及時做出遠勝于他人的交易行為。

作為交易者，應(yīng)該是有多少閑資才做多少，另外還要有多少時間、精力才做多少,如果做許多種商品的買賣，肯定疲于奔命，難以應(yīng)付。做期貨成功的關(guān)鍵和秘訣,只選一個品種做是期貨成功的關(guān)鍵?！捌谪浭袌隼镞€有句名言：你不可能吻遍所有的女孩,吻就吻那個漂亮的”。古往今來的戰(zhàn)例表明，集中優(yōu)勢兵力打殲滅戰(zhàn)無疑事半功倍。

把我們的資金、時間、精力集中運用，做好同系的或相關(guān)的或走勢特別明朗的一兩支或多三支商品期貨，效果就會好得多,畢竟能夠同時與很多人擺開棋盤對弈的棋王是鳳毛鱗角，不是人人都可以的;其次，支配備各種商品的供需、經(jīng)濟、政治、人為等因素千變?nèi)f化,有的商品跟另一些商品“風(fēng)馬牛不相及”,有的消息對這種商品利多，卻對另一種商品利空。如果同時從事多種商品買賣，要進行不同的行情分析，留意不同的技術(shù)指標，往往會搞得自己頭昏眼花，顧此失彼，造成不應(yīng)有的損失。

如股指期貨可以長期參與，因為股指期貨一直很活躍，而商品期貨只是階段性活躍，不活躍時就不參與。

02

策略

在期貨市場的博弈中，適合于自己的方法，就是的方法！沒有什么價格會漲到不能買，也沒有什么價格會跌倒不必賣。永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空；永遠不要去給賠錢的單子加碼；永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由，記住，市場永遠是對的。在期貨高杠桿倍數(shù)的操作中，這兩種方式都必須革除，不準套牢，不準攤平，套牢會影響你的操作，而攤平是自己上斷頭臺,但贏利可以不封頂。時刻提醒自己你的風(fēng)險有多少，但又不要過于在意。

不要破壞你的原則──你花費很大的心思去養(yǎng)成，切記始終如一。要多從虧損的交易中學(xué)習(xí)贏的方法，而不是從獲利的交易中學(xué)習(xí)。利沃莫說：利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動了結(jié)，這句話非常經(jīng)典，值得每一個投資者天天學(xué)習(xí)?！叭绻矣校感r的時間砍一棵樹，我就會花費６小時磨利自己的斧子?！薄獊啿薄ち挚?，在期貨交易上，這一格言可以理解為：研究和學(xué)習(xí)十分重要，為了交易所做的準備所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。“沒有所謂不可錯過的機會，永遠還會有下一班車。錢是賺不完的，但是可以虧得完”。

對經(jīng)典的現(xiàn)像和本質(zhì)的規(guī)律多看、多練、多背是形成專業(yè)化條件反射操作本領(lǐng)的關(guān)鍵,這種本領(lǐng)的終具備是區(qū)別專業(yè)選手和業(yè)余選手的明顯標志。

03

趨勢

做期貨，做的是趨勢，而不是價格，等待趨勢終明朗后，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的。你的目標必須與市場保持一致，順應(yīng)市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來；如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止損,這就是趨勢和利潤的關(guān)系.逆勢操作是失敗的開始,不應(yīng)該對抗市場，或嘗試擊敗他,沒有必要比市場精明,趨勢來時，應(yīng)之，隨之；無趨勢時，觀之，靜之。

04

交易

交易的境界是五無: 無喜、無憂、無懼、無欲、無我,“市場如同浩瀚的大海，你能夠信賴的就是你的交易系統(tǒng)、計劃。

交易之路本是場學(xué)習(xí)之路，對每個人而言，失敗幾乎都是自己造成的，在市場上，你就得改變自己的頻率去追隨市場。一定要建立適合你自己的交易系統(tǒng)，即使你被市場摑的鼻青臉腫，你也必須重新站起來，再改善你的系統(tǒng)。不要懼怕復(fù)雜和繁瑣，因為這是你邁向成功、脫離虧損的途徑，別無他法。紀律和心態(tài)必須建立在科學(xué)有效的系統(tǒng)之上。很少人天生就是屬于市場，所以要成功，你一定得改變！改變過去所有錯誤的觀念與習(xí)性，并不斷將正確的行為練習(xí)到成為你的習(xí)慣，情緒會讓人追漲殺跌，所以得去控制它。

“計劃你的交易，交易你的計劃”，說起來很易的一句話，但你是否能“交易你的計劃”，卻是關(guān)鍵的地方，也是難執(zhí)行的。在所有不好的交易習(xí)慣中壞的習(xí)慣是不執(zhí)行交易計劃，不按交易計劃行事只會導(dǎo)致毀滅。交易者的秘決就是要服從市場的意志,市場是真理，因為市場包容和反映一切。對于所進行的每一筆交易，你都必須自己承擔(dān)所有的責(zé)任。交易起始于你的進場決策，結(jié)束于你的出場決策,不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風(fēng)捉影,要形成自己的一套交易決策系統(tǒng)，要有一雙自己看市場的眼睛。對市場要有一定的洞察能力，有一定的前瞻性。交易時只聽信自己內(nèi)心的想法，盡量排除外界干擾,總之是尊重市場，相信自己。結(jié)果：交易變得自然，讓你覺得放松，甚至可以享受交易。

交易中重要的是什么、難的是什么？到底什么重要?好像幾乎所有人都在這么說：心態(tài)重要，資金管理次之，技術(shù)輕。曾經(jīng)我也是這么認為的，但是現(xiàn)在我以我自己的經(jīng)驗負責(zé)任的告訴大家，我的回答是：遵守紀律,遵守紀律重要,遵守紀律難!遵守紀律重于一切,紀律是交易獲利的保證,交易中的一切行為都需要紀律來約束，而不是自己對市場的判斷來決定的,嚴格而有效的紀律必須建立在嚴密而有效的交易系統(tǒng)之上，請你相信你自己認可的交易系統(tǒng)而不要相信自己的盤感。建立起你的交易系統(tǒng)，放棄預(yù)測，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜，一切由你的交易系統(tǒng)決定出入市場。

很多交易員的交易系統(tǒng)很簡單，只有兩三對狀態(tài)和對策之間的匹配，但是長期來看，狀態(tài)極其穩(wěn)定，對引入新的匹配，他們都非常慎重，不經(jīng)過長期的測試是不會考慮的，這些人，也許就屬于一招鮮吃遍天的那類吧。無比堅定地堅持正確投資理念，并擁有適合自己的系統(tǒng)操作方法，在制定好嚴謹客觀的操作計劃的前提下，持續(xù)穩(wěn)健地獲取穩(wěn)定連續(xù)的復(fù)利回報，不求大賺，一朝暴富而是常賺和經(jīng)年累月地堆積利潤，立足市場，修煉人性，成為投資市場真正的職業(yè)投資大師。

耐心,找準位置 ,不要急功近利 ,不要期望過高 ,堅持做好自己的事情,不受干擾 ,承認和接受損失,每天贏利一點,不要讓利潤演變成損失,做到“交易就是交易，與結(jié)果沒關(guān)系”,并且選擇自己適合的時間周期,保持對交易的激情，去熱愛你所做的這件事情吧。

05

盤感

盤感是對市場即時慣性的把握，即通過觀察動態(tài)掛單和流水成交把握住市場即時慣性的發(fā)動、速度、持續(xù)性、間歇、停止和方向反轉(zhuǎn)，以及這幾者的強度。盤感的穩(wěn)定獲得，是在長期觀察市場和無數(shù)次交易的基礎(chǔ)上，通過充分放松自己獲得的。

盤感是學(xué)習(xí)不到，也無法學(xué)習(xí)的，只能是長時間的交易經(jīng)驗的積累，用通俗的話說就是對行情判斷的“快速反應(yīng)系統(tǒng)”。在自己生理上能出現(xiàn)反應(yīng)的短時間里作出判斷和操作。就象一名，他與槍已經(jīng)融為一體了，不是在某個時刻，而是在任一時刻，他的槍都能和他一起發(fā)射，而出槍的速度和準確率是有保證的，但是那是幾年甚至更久和幾萬甚至幾十萬發(fā)子彈的代價。

06

止損

"做期貨如同做小偷，偷得到要跑，偷不到更要跑。" 期貨投機的項訓(xùn)練是逃跑，保證存活。

買賣期貨目的是為賺錢,賺錢要講機會,介入市場,不是要證明你有多能干,而是在相對低風(fēng)險下獲取利潤,不明朗就是機會未到,這段時間應(yīng)該袖手旁觀，休息一下。一來對上一階段的買賣先作一番總結(jié)，吸收經(jīng)驗教訓(xùn)；二來密切注視市場走勢，研究下一步買賣方針。另外不明朗的市不入,期貨買賣，順勢而行是原則，趨勢不明朗，怎么去順應(yīng)？勉強入市，決策無依據(jù)，獲利無把握，為炒而炒，失去投資意義，而且十居其九以虧損收場：要嘛，就被牛皮悶局以點數(shù)打??；要嘛，就被大市朝反方向突破技術(shù)性擊倒。

記住，一次意外，足以致命,止損正是杜絕這種意外出現(xiàn),止損不怕，止損錯了也不怕,怕的是不止損。沒有止損的習(xí)慣，早晚要被淘汰出局，這只是時間問題。學(xué)會止損，千萬別和虧損談戀愛,止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴大。期貨市場是:“初的停損點是小的損失”,從帝國大廈的層走到頂樓，要一個小時,但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。盯住止損，止損是自己控制的,不考慮利潤，因為利潤是由市場控制的。

學(xué)會接受失敗并能容忍它，因為它是買賣的一部分，當你能夠在虧損時，不感到自尊心受創(chuàng)，情緒能夠保持穩(wěn)定，你便踏上了成功之路。

嚴格貫徹“虧得起多少做多少”的原則，面對虧損，處之泰然，做期貨都要具備一個基本的心態(tài)：接受失敗，面對虧損，處之泰然。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。不要試圖扳平，操作并非一個落后追逐游戲，每個部位都必須站在它的優(yōu)勢之上冷靜地承擔(dān)你的虧損，以的紀律從事下一筆交易,不要加死碼,搶頂和搶底要當心。

07

空倉

市場的大多數(shù)時候是不值得交易的（或不值得重倉交易），不要在這種時候疲于奔命，要耐得住寂寞,休息也是投資策略的一種,并且在行情橫盤調(diào)整中,休息恰是的投資策略。只有先平掉原來的持倉，回到?jīng)]有持倉的中立狀態(tài)，這樣你才能看清市場情況。

職業(yè)的交易者應(yīng)該在市場常態(tài)下休養(yǎng)生息，養(yǎng)精蓄銳以抓住一年中不多的幾次重倉出擊的市場機會。交易的目的是為了賺錢，當所持頭寸盈利的潛力不大時，減小自己的投入規(guī)模乃至清倉出場,有些時候的交易就是不交易,學(xué)會休息，減少失誤就是增加了贏利的能力。

休息與等待是一種積極的防御狀態(tài)。許多投資者并不了解其內(nèi)在的意義：什么也不做的防守成本是所有措施中的。我們之所以無所作為，是因為：⑴心身休整與交易總結(jié)，⑵市場沒有大行情、或無法判斷行情，⑶行情的演變已進入危險地帶，⑷戰(zhàn)略計劃實施前的時機等待。

放棄機會就是回避風(fēng)險,放棄機會就是不違背行情的主流,當行情出現(xiàn)背離的時候，選擇放棄，寧可錯過而不可做錯。這也是一直比較自豪的一點，當別人盈利的時候，我也盈利；而當別人虧損的時候，我沒有交易，因為我放棄! 適合自己的旋律就進場，不適合時就欣賞。

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資金管理

投資首先要保障資本，在沒有盈利以前盡可能小地承擔(dān)有限的風(fēng)險。有了盈利以后用盈利來承擔(dān)風(fēng)險。擬定一套資金管理的計劃:個目標是長期的生存能力；第二個目標是資本的隱定成長；第三個目標是高水平的獲利。實際期貨交易中常見的資金運用：

1.滿倉交易法

2.倒退增倉交易法

3.激進增倉交易法

4.炒單交易法