叢林中沒(méi)有人類的法律，只有叢林自身的法則。期市亦然。

本人在05年一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)進(jìn)入了期貨市場(chǎng)，直到2012年的7年時(shí)間里經(jīng)歷過(guò)400多萬(wàn)的巨大虧損，幾經(jīng)沉浮，承受了常人無(wú)法想象的心路歷程……詳細(xì)過(guò)程就不在這里闡述了，我用近14年的交易經(jīng)驗(yàn)告訴新手，證券期貨這個(gè)投機(jī)行業(yè)，說(shuō)實(shí)在的是不合適大多數(shù)人的，因?yàn)檫@里只是少數(shù)人賺錢的市場(chǎng)，長(zhǎng)久侵淫于此之中，經(jīng)受著洗禮和折磨，每都在希望明天會(huì)更好，明天會(huì)賺很多錢，但是希望總被失望所代替，于是才有了代，第二代人的說(shuō)法。

投機(jī)市場(chǎng)，五年–十年一代，也就是說(shuō)當(dāng)一個(gè)人成家立業(yè)，生活穩(wěn)定后開始有了拼搏的想法，于是投身于投機(jī)市場(chǎng)，而五年一夢(mèng)，大多數(shù)人十年后無(wú)所建樹，無(wú)所收獲，于是有些人離開這個(gè)市場(chǎng)，而又有下一代充滿希望和夢(mèng)想的人沖了進(jìn)來(lái)，于是，投機(jī)市場(chǎng)在一代又一代人的希望中延續(xù)……

其實(shí)人不怕窮，就怕窮了悟不出正道。無(wú)論你怎么肆無(wú)忌憚窮人不可能通過(guò)破壞達(dá)到富裕一樣;同樣，在期貨領(lǐng)域，不怕你不入道，不怕你一無(wú)所有，就怕你找不到正道，很多人反而自以為是，我想，只要在5年以上的交易者都有過(guò)相同的經(jīng)歷，從理論學(xué)習(xí)再進(jìn)化為實(shí)盤操作再到研究市場(chǎng)規(guī)律終走上系統(tǒng)交易是一個(gè)漫長(zhǎng)歷程，我毫不夸張說(shuō)：十萬(wàn)人里很難有幾個(gè)入道并能正確使用系統(tǒng)交易！也就說(shuō)大道至簡(jiǎn)，得道太難。

交易能力一定要和交易系統(tǒng)相匹配。不要試圖讓三歲的小孩去開航天飛機(jī)，更不能因?yàn)槿龤q的小孩開不好航天飛機(jī)就認(rèn)為這個(gè)小孩和航天飛機(jī)都沒(méi)用。事實(shí)上大部分投資者的交易能力在市場(chǎng)面前就如三歲的小孩，但他獲利的欲望卻和成年人一樣，這導(dǎo)致交易往往眼高手低。當(dāng)你向他推薦一套成熟有效的交易系統(tǒng)時(shí)，就如象三歲的小孩推薦一架航天飛機(jī)一樣，他很興奮，也很樂(lè)意接受，但這并不能改善他的交易。再次強(qiáng)調(diào)一下：運(yùn)用交易系統(tǒng)的能力遠(yuǎn)比交易系統(tǒng)本身更重要！十四年的交易經(jīng)驗(yàn)告訴我：市場(chǎng)每年每月每日每時(shí)每分甚至每秒都在重復(fù)著四種趨勢(shì)形態(tài)在循環(huán)演變；

三角形整理–上升或下跌通道–箱體震蕩–擴(kuò)散形喇叭口；

很簡(jiǎn)單的四種價(jià)格形態(tài)多數(shù)人不會(huì)運(yùn)用，市場(chǎng)并不復(fù)雜，復(fù)雜的是人心。

運(yùn)用交易系統(tǒng)的能力表現(xiàn)在兩個(gè)方面：

1、如何度過(guò)系統(tǒng)的困難時(shí)期

2、如何充分發(fā)揮系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)。

千萬(wàn)不要認(rèn)為具有獲利能力的交易系統(tǒng)可以保證你每筆交易都成功！任何的獲利都是由虧小贏大組成的，任何交易系統(tǒng)都有弱點(diǎn)，虧損不可避免。對(duì)于趨勢(shì)系統(tǒng)來(lái)講，它不要求盈利的次數(shù)大于虧損的次數(shù)，它只要求不斷的用小的止損去尋找大的獲利機(jī)會(huì)，這樣的系統(tǒng)需要使用者做好不斷接受小額虧損的準(zhǔn)備；而對(duì)于短線交易系統(tǒng)來(lái)講，它更注重追求贏利次數(shù)大于虧損次數(shù)，它追求準(zhǔn)確率。

投資者在選擇交易系統(tǒng)時(shí)一定要清楚哪種系統(tǒng)適合自己，切不可張冠李戴。短線交易要求投資者密切關(guān)注市場(chǎng)的一舉一動(dòng)，波動(dòng)就是他的利潤(rùn)來(lái)源，交易中不能有任何干擾；而趨勢(shì)交易則相反，忌諱仔細(xì)盯盤，仔細(xì)盯盤會(huì)破壞他對(duì)趨勢(shì)的整體把握，波動(dòng)是他的虧損之源，他只需關(guān)注市場(chǎng)的趨勢(shì)是否改變即可。市場(chǎng)上大部分的投資者都是用仔細(xì)盯盤的方式來(lái)企圖獲取趨勢(shì)利潤(rùn)，這導(dǎo)致他們短線和趨勢(shì)都無(wú)法把握。在判別趨勢(shì)系統(tǒng)形態(tài)時(shí)要準(zhǔn)確定出市場(chǎng)的當(dāng)前級(jí)別很重要，而不是僅靠止損就了。

系統(tǒng)交易的本質(zhì)是處理正在發(fā)生的情況，而不是處理未來(lái)將要發(fā)生的情況，它是根據(jù)交易信號(hào)來(lái)交易，而不是預(yù)測(cè)市場(chǎng)來(lái)交易。太多的人花費(fèi)太多的時(shí)間來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)將要發(fā)生的情況，而對(duì)正在發(fā)生的情況卻不知所措！可是未來(lái)卻無(wú)人可知！這導(dǎo)致他的交易無(wú)法有效進(jìn)行，他總想走在市場(chǎng)前面卻忽略市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)情況，他的交易處于虛幻之中，缺乏現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)。這有違交易系統(tǒng)的本質(zhì)。正確的交易思想是運(yùn)用交易系統(tǒng)的前提！

更多的投資者主要關(guān)心的都是交易系統(tǒng)的成功概率，通過(guò)模擬交易和歷史測(cè)算來(lái)檢測(cè)，而這個(gè)交易系統(tǒng)的特性與自己的風(fēng)格是否有沖突卻往往被忽略，而這才是關(guān)鍵的問(wèn)題。這也是很多交易系統(tǒng)在測(cè)試時(shí)有用，而真正運(yùn)用時(shí)卻常常出現(xiàn)不盡人意的原因。自己的追求、自己的風(fēng)格、自己的性格才是決定使用什么交易系統(tǒng)的核心因素，而不是自己去生硬的使用一套并不適合自己、但可能卻確實(shí)有效的系統(tǒng)，是你自己去選系統(tǒng)，而不要讓自己去適應(yīng)系統(tǒng)，人始終都是處于主導(dǎo)狀態(tài)的。

交易系統(tǒng)都是在交易原則的基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的，交易系統(tǒng)就是實(shí)現(xiàn)交易原則的一種手段。交易原則具有普遍性，但這不等于交易系統(tǒng)也具有普遍性。同樣是去北京，有的人選擇坐飛機(jī)，有的人選擇坐火車，有的人直達(dá)，有的人中途還下車，然后再走，交易系統(tǒng)同樣具有這樣的特點(diǎn)，因人而異，必須是個(gè)性化的。自己的追求、自己的性格以及交易品種的性格都是決定交易系統(tǒng)的核心因素。

品種是有性格的，不同的品種具有不同的性格，所以對(duì)于不同的品種，哪怕是同一個(gè)人操作，其交易系統(tǒng)也是不盡相同的。

橡膠的性格跟玉米就完全不同，銅的性格跟大豆也完全不同。同一個(gè)交易者，在交易這些不同的品種時(shí)，肯定得用不同的系統(tǒng)交易周期圖表，不同的止損幅度、不同的交易數(shù)量，追求不同的回報(bào)。對(duì)于橡膠來(lái)講，我喜歡用60日趨勢(shì)線，效果一直很好，并且只看30分線做止盈，偶爾也用“趨勢(shì)盯盤系統(tǒng)”做5分鐘和15分鐘的圖表對(duì)抓瞬間即失機(jī)會(huì)更威力無(wú)比。對(duì)于銅來(lái)講，單純的看日線操作，效果也不錯(cuò)，而對(duì)于玉米以及大豆來(lái)講，情況卻完全不一樣。

04年以后，大豆看日線操作困難比較大，并且單純的用均線效果非常不好，而用30分鐘圖表趨勢(shì)線來(lái)操作，卻能把握反復(fù)的短期波動(dòng)。系統(tǒng)是需要根據(jù)市場(chǎng)特征不斷調(diào)整的，同樣的趨勢(shì)系統(tǒng)，對(duì)于相同的品種來(lái)講，在不同的階段必須使用不同的周期趨勢(shì)線，而系統(tǒng)的調(diào)整才是反映投資者水平高低的重要的方面，也是交易系統(tǒng)運(yùn)用的關(guān)鍵。即使你是使用電腦交易，也需要根據(jù)市場(chǎng)狀況對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整，并且這種調(diào)整將伴隨你的交易生涯，永無(wú)止盡，你永遠(yuǎn)都不可能找到一套可以讓你一勞永逸的操作系統(tǒng)。交易系統(tǒng)只不過(guò)是把你雜亂無(wú)章的交易規(guī)范，遵循市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律，使你更加有效的遵守交易原則。禁止你人性的弱點(diǎn)在交易中無(wú)限放大，限制你的操作隨意性，從而使你的系統(tǒng)交易優(yōu)勢(shì)充分地得以發(fā)揮。

我們不但要擁有清晰嚴(yán)格的交易系統(tǒng)，還要有清晰嚴(yán)格的交易原則，并在此基礎(chǔ)上，有清晰嚴(yán)格的交易策略。交易原則都一樣，但交易策略卻各不同，交易原則要衍生出交易系統(tǒng)，中間需要交易策略的銜接。只要你有了清晰嚴(yán)格的交易策略，交易系統(tǒng)執(zhí)行的效果則自然不一樣。我把市場(chǎng)分為兩個(gè)方面，一個(gè)是狀態(tài)，一個(gè)是方向，也就是一個(gè)是K線價(jià)格結(jié)構(gòu)形態(tài)在趨勢(shì)線的時(shí)間周期的位置，一個(gè)是趨勢(shì)線中短長(zhǎng)期方向。

趨勢(shì)線可以告訴你多空誰(shuí)占優(yōu)，并可以市場(chǎng)的方向，讓系統(tǒng)忠心耿耿的為趨勢(shì)服務(wù)，使你不犯方向性錯(cuò)誤，而圖形結(jié)構(gòu)形態(tài)可以告訴你市場(chǎng)處于何種狀態(tài)以及這種狀態(tài)突破的關(guān)鍵位置和可能蘊(yùn)含的市場(chǎng)幅度。市場(chǎng)無(wú)非就是漲跌和調(diào)整，漲跌方向看趨勢(shì)線，調(diào)整看K線構(gòu)造在趨勢(shì)組合線的位置，這樣市場(chǎng)大的框架就可以初步把握，并在這個(gè)策略的基礎(chǔ)上，你可以主動(dòng)的去尋找可以為這個(gè)策略服務(wù)的周期圖表技術(shù)，在應(yīng)用這個(gè)技術(shù)工具的過(guò)程中，你的交易策略交易系統(tǒng)就自然匹配了。成熟的交易策略是運(yùn)用交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)，沒(méi)有成熟的交易策略，交易系統(tǒng)的有效運(yùn)用將大打折扣。自己尋找到的交易系統(tǒng)才是對(duì)自己有效的交易系統(tǒng)，所以，交易系統(tǒng)必定是適合自己個(gè)性化的。“趨勢(shì)盯盤系統(tǒng)”的兩條線（支撐線和壓力線）就好比國(guó)家的法律，K線形態(tài)就好比人的行為，不能做到這些，就好像靠肉眼永遠(yuǎn)找不到一樣。

自己的追求是尋找交易系統(tǒng)需要重點(diǎn)考慮的因素，每個(gè)人的追求都不同，每個(gè)人的性格也不一樣，有的人追求當(dāng)天交易，有的人追求波段操作，有的人追求長(zhǎng)線機(jī)會(huì)；有的人性格急躁，有的人性格溫和，這些因素都是你選擇交易系統(tǒng)所需要考慮的因素，而這些因素也導(dǎo)致交易系統(tǒng)必然個(gè)性化。所以，我們?cè)谥贫ń灰紫到y(tǒng)時(shí)就充分考慮到了適應(yīng)方方面面的人。

有的人要我?guī)退麉⒖妓趧e處買的系統(tǒng)，說(shuō)在有效性上經(jīng)常不盡人意，我只是跟他說(shuō)這個(gè)系統(tǒng)是否適合市場(chǎng)和你才是重要的，而不是這個(gè)系統(tǒng)的成功概率。既然可以出售的交易系統(tǒng)，肯定是經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)檢測(cè)的，你再去檢測(cè)必然找不出問(wèn)題。問(wèn)題的關(guān)鍵是：這個(gè)系統(tǒng)的操作追求是否與你的追求相吻合（長(zhǎng)線、短線風(fēng)格），這個(gè)系統(tǒng)的止損你能否承受，這個(gè)系統(tǒng)的盈利追求是否與你的交易能力相匹配等。只有個(gè)性化的交易系統(tǒng)才對(duì)自己是好的交易系統(tǒng)，而不是簡(jiǎn)單的成功概率高的交易系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)必須個(gè)性化才具有實(shí)用價(jià)值，沒(méi)有經(jīng)過(guò)個(gè)性化加工的交易系統(tǒng)只在理論上存在獲利的能力。投資者自己的追求、性格、交易品種的性格以及投資者的交易策略才是有效選擇和運(yùn)用交易系統(tǒng)重要的因素，而不是系統(tǒng)本身。這時(shí)候賺錢對(duì)你來(lái)說(shuō)是家常便飯，就象一名駕駛老手開車一樣，遇到紅燈就停、綠燈就行。交易對(duì)你來(lái)說(shuō)完全是無(wú)意識(shí)的。你不再需要對(duì)著圖形地定義止損的位置，拿著筆或計(jì)算器計(jì)算著風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的比率。你完全不關(guān)心銅的庫(kù)存是高了還是低了，因?yàn)榛久鎸?duì)于你來(lái)說(shuō)毫無(wú)用處。

使用機(jī)械式交易系統(tǒng)應(yīng)注意的問(wèn)題:

(1)交易中的止損:

生存法則是什么時(shí)間無(wú)條件止損，并要始終堅(jiān)持而不心存僥幸。

保證金杠桿的效應(yīng)使得價(jià)格波動(dòng)被人為放大，并且合約到期的限制使得持倉(cāng)不能一直保留。當(dāng)持倉(cāng)的方向與市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)背道而馳時(shí)，時(shí)間的代價(jià)將變得越來(lái)越昂貴。在交易不利的情況下，如果不及時(shí)采取正確的行動(dòng)，那么時(shí)常會(huì)面臨這樣的情景:

⑴投入的保證金剛好被擊穿;⑵帳面盈利可能全部喪失;⑶因反趨勢(shì)全部資本金面臨災(zāi)難的結(jié)局。由此可見(jiàn)，要想生存就必須學(xué)會(huì)止損。止損應(yīng)在交易系統(tǒng)出現(xiàn)買賣信號(hào)時(shí)就應(yīng)當(dāng)設(shè)置，在交易之中按某種方式全程和推進(jìn)。止損的寬窄主要是與市場(chǎng)正常波動(dòng)的幅度相匹配，有時(shí)亦附加一定的時(shí)間條件。作為中長(zhǎng)線交易者，要避免頻繁地觸動(dòng)止損，從而保證在決策正確的前提下操作計(jì)劃能夠有效進(jìn)行。止損就意味著放棄。放棄的也許是機(jī)會(huì)，更有可能是災(zāi)難。

止損出局的好處有二方面

（一）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)不當(dāng)，這在決定出場(chǎng)的當(dāng)時(shí)并不能確認(rèn)是否犯了方向性錯(cuò)誤，但我們必須選擇離場(chǎng)。一方面，回避重大錯(cuò)誤的可能，另一方面，為再次尋找更，更好的入場(chǎng)點(diǎn)提供機(jī)會(huì)。

(二)方向性判斷錯(cuò)誤，在反趨勢(shì)情況下，如果沒(méi)能夠及時(shí)出場(chǎng)，那么時(shí)間將對(duì)交易構(gòu)成致命的打擊!避免這種情況的辦法就是及時(shí)止損。所以止損永遠(yuǎn)是對(duì)的，錯(cuò)了也對(duì)。死扛永遠(yuǎn)是錯(cuò)的，對(duì)了也錯(cuò)，看重眼前利益而不愿下決心止損是許多人的通病;然而，投資者如果對(duì)未來(lái)充滿必勝的信念，那么當(dāng)前的割舍將變得微不足道;因?yàn)闀r(shí)間會(huì)給成功的投資者帶來(lái)財(cái)富。損失是暫時(shí)的，必須的，它是成功過(guò)程中不可分割的組成部分。暫時(shí)地放棄金錢是為了保存資金實(shí)力，也是為了將來(lái)得到更多，更好的回報(bào)?？梢?jiàn)，止損是生存之道，是”飛行員的降落傘”，是市場(chǎng)原則的體現(xiàn)。