私募基金管理人應該了解私募基金的幾個問題
1、什么是私募基金?
私募基金是指在中國境內(nèi)以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金，包括契約型基金或者資產(chǎn)由基金管理人或普通合伙人管理的以投資活動為目的設立的公司或者合伙企業(yè)。
2、私募基金的分類?
根據(jù)投資標的的不同，私募基金分以下幾類：
私募證券投資基金：私募證券投資基金投資于公開發(fā)行的股份有限公司（上市公司）的股票、債券、基金份額，以及證監(jiān)會規(guī)定的其他證券及其衍生品種。即私募證券基金投資于公開發(fā)行的證券。
私募股權(quán)投資基金：私募股權(quán)投資基金投資于非上市企業(yè)的股權(quán)權(quán)益。即私募股權(quán)基金投資于非公開交易的股權(quán)。
創(chuàng)業(yè)投資基金：創(chuàng)業(yè)投資基金是私募股權(quán)投資基金的特殊類別。
其他私募基金：其他私募基金投資于藝術品、紅酒等特定商品。
3、私募基金募集方式的要求？
私募基金應當以非公開方式向合格投資者募集資金，不得公開或者變相公開募集。不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
4、私募基金投資者人數(shù)限制？
單只私募基金投資人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定人數(shù)。合伙型基金投資者、有限公司型基金投資者累計不得超過50人；契約型基金投資者、股份公司型基金投資者累計不得超過200人。
5、私募基金合格投資者的界定？
私募基金不得向合格投資者之外的主體進行募集。
私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；或投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且金融資產(chǎn)（金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等）不低于300萬元或者近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。
6、基金業(yè)協(xié)會視為合格投資者的情形？
社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。上述基金業(yè)協(xié)會被視為合格投資者。
7、投資者人數(shù)穿透合并計算的情形？
以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應當穿透核查終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。
8、豁免穿透核查投資者并不再合并計算人數(shù)的情形？
社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。上述投資者豁免穿透核查終投資者是否為合格投資者并不再合并計算投資者人數(shù)，將其視為單一合格投資者。
9、誰能擔任私募基金管理人？
私募基金管理人由依法設立的公司或者合伙企業(yè)擔任。自然人不能成為私募基金管理人。
10、私募基金能否承諾保底保收益？
私募基金管理人、私募基金募集機構(gòu)，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾收益。
11、私募基金登記備案的性質(zhì)？
私募基金管理人應當依法進行登記，私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，應當依法申請備案。各類私募基金管理人和私募基金均應當?shù)街袊饦I(yè)協(xié)會登記備案，否則，不得從事私募投資基金管理業(yè)務活動。
12、私募基金管理人登記？
私募基金管理人應當向中國基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。私募基金管理人應如實申報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。
13、私募基金的備案包括哪些信息？
私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)進行備案，如實申報基金名稱、資本規(guī)模、投資者基本情況、基金合同（基金公司章程或者合伙協(xié)議，統(tǒng)稱基金合同）、基金運作情況（托管、披露頻度、主要投資方向等）、投資項目簡要信息。
14、外資設立的基金管理機構(gòu)是否納入登記備案范圍？
外資在中國境內(nèi)設立的私募基金管理機構(gòu)，應當向基金業(yè)協(xié)會履行私募基金管理人登記手續(xù)。外資在中國境外設立的私募基金管理機構(gòu)暫不納入登記范圍。
15、實繳資本未到位的機構(gòu)能否登記為私募基金管理人？
私募基金管理機構(gòu)應當具備適當資本，以能夠支持其基本運營。
16、私募基金管理人定期更新要求？
私募證券投資基金
（1）月度更新：私募基金管理人應當在每月結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)進行月度更新，更新所管理的私募證券投資基金的相關信息，包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。
（2）年度更新：私募基金管理人應當在每年度結(jié)束之日起20個工作日內(nèi)進行年度更新，更新私募基金管理人、股東或合伙人、高級管理人員及其他從業(yè)人員、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人應當于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。
非私募證券投資基金（私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金）
（1）季度更新：私募基金管理人應當在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)進行季度更新，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。
（2）年度更新：私募基金管理人應當在每年度結(jié)束之日起20個工作日內(nèi)進行年度更新，更新私募基金管理人、股東或合伙人、高級管理人員及其他從業(yè)人員、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人應當于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。創(chuàng)業(yè)投資基金還應當報送投資中小微企業(yè)情況及社會經(jīng)濟貢獻情況等報告。
17、私募基金管理人重大事項變更的更新要求？
私募基金管理人發(fā)生下列重大事項，私募基金管理人應當在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：
（一）私募基金管理人的名稱、高級管理人員發(fā)生變更；
（二）私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執(zhí)行事務合伙人發(fā)生變更；
（三）私募基金管理人分立或者合并；
（四）私募基金管理人或者高級管理人存在重大違法違規(guī)行為；
（五）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；
（六）可能損害投資者利益的其他重大事項。
18、私募基金重大事項變更的更新要求？
私募基金運行期間，發(fā)生下列重大事項時，私募基金管理人應當在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：
（一）基金合同發(fā)生重大變化；
（二）投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定；
（三）基金發(fā)生清盤或清算；
（四）私募基金管理人、基金信托人發(fā)生變更；