澳大利亞和英國(guó)的監(jiān)管體系非常相似，尤其是這幾年澳洲監(jiān)管不斷強(qiáng)化。FXword匯眾近期報(bào)道，，澳大利亞證券投資委員會(huì)(ASIC)正在對(duì)零售客戶資金進(jìn)行改革，持牌公司必須將客戶資金隔離存放于信托賬戶中。

和英國(guó)一樣，澳大利亞的金融行業(yè)總體由一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，即ASIC。被監(jiān)管對(duì)象包括任何在澳洲從事金融交易的金融機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)、養(yǎng)老基金、銀行、證券、外匯交易商、經(jīng)紀(jì)商、外匯信息提供商，以及所有金融行業(yè)從業(yè)者。

ASIC的衍生品牌照為AFSL，每一家正規(guī)經(jīng)紀(jì)商都會(huì)持有AFSL(Australia Financial Service License)。FXword匯眾發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)很多不法經(jīng)紀(jì)商利用另外兩個(gè)注冊(cè)號(hào)來(lái)冒充ASIC監(jiān)管牌照，即ABN(澳大利亞商業(yè)注冊(cè)代碼，用于稅收目的)、ACN(澳大利亞公司代碼)。但是后兩種僅僅是一種注冊(cè)號(hào)。擁有了ACN和ABN號(hào)不代表已經(jīng)擁有了AFSL，但只要擁有AFSL，就一定有ACN和ABN。

這和新西蘭的金融服務(wù)提供商注冊(cè)(FSPR)類似。新西蘭FSPR也僅僅是一種注冊(cè)制度，并非監(jiān)管牌照，它也常被不法經(jīng)紀(jì)商別有用心地包裝為宣傳點(diǎn)。

一家外匯經(jīng)紀(jì)商的ASIC牌照監(jiān)管范圍做什么?

在ASIC官網(wǎng)頁(yè)面右側(cè)的“Professional Registers”中，輸入公司名字或牌照號(hào)查看經(jīng)紀(jì)商監(jiān)管狀態(tài)。一家正規(guī)持有AFSL牌照的經(jīng)紀(jì)商會(huì)在ASIC官網(wǎng)顯示出牌照狀態(tài)、運(yùn)營(yíng)地址和信息，以及公司運(yùn)營(yíng)品牌等。

查詢經(jīng)紀(jì)商牌照重要的，是其運(yùn)營(yíng)許可范圍。一般ASIC對(duì)外匯經(jīng)紀(jì)商的許可范圍包括3點(diǎn):

1.“provide financial product advice”--允許提供金融衍生品、外匯合約相關(guān)建議;

2.“Deal in Financial product”--這一點(diǎn)常被誤認(rèn)為ASIC允許持牌方執(zhí)行客戶交易，實(shí)際上，這指的是持牌方允許買賣金融衍生品、外匯合約;

3.“make a market for the following financial products”--允許該經(jīng)紀(jì)商向零售及批發(fā)客戶提供金融衍生品、外匯合約。

“Make a Market”指的是做市，這是投資者應(yīng)該留意的地方。這意味著，這個(gè)牌照持有方是否允許向客戶提供金融產(chǎn)品的報(bào)價(jià)、是否有權(quán)執(zhí)行客戶訂單。

這是和很多歐洲監(jiān)管不同的地方。“做市”就是我們常說(shuō)的B book模式，在中國(guó)投資者眼中，這是一種對(duì)他們不利的模式，因?yàn)榻?jīng)紀(jì)商會(huì)站在客戶的對(duì)立面交易，就是俗稱的“對(duì)”。

但是，在ASIC的定義中，“做市”并不是指做市商這一業(yè)務(wù)模式，而是指持有牌照的公司被允許提供經(jīng)紀(jì)活動(dòng)，比如提供報(bào)價(jià)、執(zhí)行訂單等。