商票不一定能貼現

商票的付款人一般是企業(yè)，其貼現較銀行匯票難度大，不容易被持票人接受。商票的市場接受度不高，但倘若銀行愿意在商票后加具保貼函，持票人就可以得到銀行貼現的承諾，可以在票據未到期前，通過向銀行申請貼現提前融通資金。票據到期后，由銀行向承兌人提示付款。附加保兌函后的商業(yè)承兌匯票被接受度得以大大提高，基本功能上可視同于銀行承兌匯票，可作為企業(yè)用于支付的資金融通的重要信用工具。

商票保貼業(yè)務分為兩種模式：

一是開有保兌函的商票，銀行給予出票人授信額度，對其額度內簽發(fā)并承兌的商票給予保貼，即狹義的商票保貼，擠占的是當年出票人在銀行所獲得的授信額度；

二是只有商票，銀行對貼現申請人即持票人授予保貼額度，對其持有的商票予以貼現，也可對經其背書轉讓的商票予以保貼，即平常所說的商票貼現，擠占的則是持票人當年在銀行獲得的授信額度。

保兌函（即商業(yè)承兌匯票保貼函)是指承兌銀行根據企業(yè)用戶申請開立商業(yè)承兌匯票保證貼現書函，承諾為企業(yè)簽發(fā)并承兌/背書轉讓/持有的商票辦理貼現，即給予保貼額度的一種授信業(yè)務。申請企業(yè)可以以現貨、未來貨權、保證金或是其他承兌行認可的擔保方式作為擔保，承兌行據此提供商業(yè)匯票承兌或者商業(yè)承兌匯票保貼函。丟失保貼函后，持票人不能要求銀行進行商業(yè)承兌匯票貼現。

商票保貼和商票貼現的區(qū)別在于能否實現貼現，即商票保貼是保證該商票能夠被貼現，而商票貼現是指該商票需要貼現，但是，該商票是否能夠被貼現不得而知。

換句話說，商票保貼說明該商票經過保兌，其流通性大，保證能夠實現貼現；而一般商票則不能夠保證被貼現，因此其流通性要相對小。

商票保貼需要銀行提供保貼服務，基本都需要出票人或持票人提供擔保，但渤海銀行一對公客戶經理則告訴記者：“擔保有和沒有區(qū)別不大，很多時候是為了走個形式求個心安，很多擔?；径际且患夜倔w系內的擔保。母公司為子公司提供擔保，或者是關聯企業(yè)相互擔保，而一旦出了問題，一榮俱榮，一損俱損?！?/p>

已貼現的商票到期后有追索風險

如果是銀票，到期貼現行直接向承兌行要求付款，一般不會拒付，除非銀行破產，所以一般不會向貼現申請人扣款。但如果是商業(yè)承兌匯票，承兌人是企業(yè)，在這種情況下銀行貼現給你，會在貼現合同中設置有追索條款，這樣你貼現的款項等于是向銀行申請了一筆短期貸款，如當到期開票企業(yè)不能兌現，則銀行就會從你的賬上扣回或向你公司追索票款。

總之，商票靠的是開票企業(yè)的信譽和保證來付款的。企業(yè)在財務結算中是否應收取商票，需考慮對方企業(yè)的信譽和經營情況！在收取的時候應遵循的順序為：知名（贏利）大國企--（贏利）大民企。保險的原則是以能轉讓或及時變現為前提，具體可以咨詢我司或銀行確定可以隨時承兌，或有承兌余額，要不然就可能出現票如廢紙一般的情況。