是指對在技術上或經(jīng)濟上不宜繼續(xù)使用的設備，用新的設備更換或用先進的技術對原有設備進行局部改造。其內(nèi)容包括：

1、設備的現(xiàn)代化改裝（即設備改造）。它是對由于新技術出現(xiàn)，在經(jīng)濟上不宜繼續(xù)使用的設備進行局部的更新，即對設備的第二種無形磨損的局部補償。

2．設備更換。它是設備更新的重要形式，分為原型更新和技術更新。原型更新即簡單更新，用結構相同的新設備更換因嚴重有形磨損而在技術上不宜繼續(xù)使用的舊設備。這種更換主要解決設備的損壞問題，不具有技術進步的性質(zhì)。

3．技術更新，用技術上更先進的設備去更換技術陳舊的設備。它不僅能恢復原有設備的性能，而且使設備具有更先進的技術水平，具有技術進步的性質(zhì)。