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世茂前5個(gè)月銷售同比降幅超7成。 房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)違約的沖擊波，已從上下游供應(yīng)商延伸至行業(yè)之外。 據(jù)第一財(cái)經(jīng)28日早前報(bào)道，游戲新貴米哈游，以及上海游戲大廠“F4”之一的莉莉絲先后以“營(yíng)業(yè)信托糾紛”為由起訴了五礦國(guó)際信托，而兩家公司所購(gòu)買的信托產(chǎn)品投資標(biāo)的，均指向房地產(chǎn)企業(yè)世茂集團(tuán)及相關(guān)企業(yè)。 資料顯示，兩家游戲企業(yè)所購(gòu)買的五礦信托-鼎興系列產(chǎn)品，管理公司為五礦國(guó)際信托有限公司，由招商銀行北京分行營(yíng)業(yè)部托管，100萬(wàn)元起購(gòu)。多名投資者表示是通過(guò)招商銀行理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行推介認(rèn)購(gòu)。 該信托計(jì)劃共有15期產(chǎn)品，于2021年3月-6月期間發(fā)行成立，每一期募資規(guī)模約為1.5億元-2億元，總規(guī)模25億元，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為5.80%，各期信托計(jì)劃存續(xù)期限為1年。 據(jù)該信托計(jì)劃的臨時(shí)信息披露公告顯示，該信托資金用于受讓深圳五順?lè)劫I斷持有的供應(yīng)商對(duì)世茂集團(tuán)旗下項(xiàng)目公司（即債務(wù)人）的應(yīng)收帳款債權(quán)。同時(shí)，該信托計(jì)劃到期通過(guò)債務(wù)人償付應(yīng)收賬款債權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)退出。上海世茂建設(shè)為債務(wù)人的償付義務(wù)提供差額補(bǔ)足，世茂集團(tuán)對(duì)上海世茂建設(shè)的差額補(bǔ)足義務(wù)提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。 據(jù)投資人提供的一份招商銀行與五礦信托的溝通資料顯示，該項(xiàng)目業(yè)務(wù)核心風(fēng)控邏輯為綁定上海世茂建設(shè)和世茂集團(tuán)的信用。信托計(jì)劃的第一還款來(lái)源為各個(gè)項(xiàng)目公司支付供應(yīng)鏈債權(quán)項(xiàng)下款項(xiàng)，核心還款來(lái)源為世茂集團(tuán)和世茂建設(shè)自身的資金統(tǒng)籌。 不過(guò)，2021年底以來(lái)，世茂便陷入了流動(dòng)性緊張的局面中。據(jù)上述溝通資料顯示，2021年12月至2022年3月29日以來(lái)，五礦信托方面多次與世茂方面進(jìn)行溝通，要求其準(zhǔn)備還款事宜。 當(dāng)鼎興系列產(chǎn)品于2022年3月30日-6月18日內(nèi)陸續(xù)到期時(shí)，投資人等來(lái)的是分期兌付方案。 4月8日至6月20日，投資人先后收到了五礦信托方面發(fā)來(lái)的臨時(shí)信息披露公告。各公告的核心內(nèi)容均為，債務(wù)人未能按時(shí)償付，世茂方面也未履行差額補(bǔ)足和保證擔(dān)保義務(wù)，已構(gòu)成交易合同項(xiàng)下實(shí)質(zhì)性違約。 而五礦信托于4月8日收到了世茂建設(shè)方面尋求項(xiàng)目展期方案的《回函》，申請(qǐng)信托計(jì)劃到期日順延18個(gè)月，在原定到期日后的30個(gè)工作日（含）內(nèi)，償還不低于本信托計(jì)劃本金總規(guī)模的20%；13個(gè)月-15個(gè)月（含）期間，償還不低于本金總規(guī)模的25.33%；16個(gè)月-18個(gè)月（含）期間償還剩余全部信托本金，及其他應(yīng)償還但未償還的信托利益。 有2號(hào)信托計(jì)劃的投資人向記者表示，3月30日到期的1號(hào)、2號(hào)產(chǎn)品已收到部分本金。 值得一提的是，5月23日，五礦信托方面才發(fā)布公告稱，將于6月9日召開(kāi)2號(hào)信托計(jì)劃的第一次受益人大會(huì)，審議事項(xiàng)即為是否同意世茂方面提出的上述信托計(jì)劃展期分配方案。 但投資人對(duì)該方案并不滿意，未能獲得2號(hào)產(chǎn)品投資人的通過(guò)，“展期也沒(méi)有任何增信措施”。五礦信托在公告中表示，將與世茂方面保持溝通，督促其提交更優(yōu)的還款方案。 回看世茂集團(tuán)，盡管此前多次出售旗下資產(chǎn)，但該公司的資金壓力一直未能減輕。除了上述鼎興系列產(chǎn)品面臨展期之外，存續(xù)規(guī)模約5.79億元的“2021年中誠(chéng)信托茂享1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，原應(yīng)于6月20日付息，但并未能如期償付。 另有其他投資人向第一財(cái)經(jīng)爆料稱，其購(gòu)買的兩款信托產(chǎn)品已出現(xiàn)逾期，底層資產(chǎn)也為世茂旗下資產(chǎn)。其中，總發(fā)行規(guī)模不超過(guò)5億元的長(zhǎng)按寧-寶濟(jì)一號(hào)貸款集合資金信托計(jì)劃，于2022年2月到期；總發(fā)行規(guī)模在9.8億元的華澳·臻鑫263號(hào)集合資金信托計(jì)劃在3月到期。兩個(gè)項(xiàng)目均設(shè)有抵押擔(dān)保。 “長(zhǎng)安信托的項(xiàng)目一開(kāi)始延期9個(gè)月，后來(lái)又提出再延期一年，相當(dāng)于一共21個(gè)月左右?！鄙鲜鐾顿Y人表示，華澳信托的項(xiàng)目“發(fā)了五六個(gè)臨時(shí)公告了，但到現(xiàn)在都還沒(méi)給出明確的延期方案?！? 截至目前，世茂集團(tuán)尚未對(duì)外披露2021年度業(yè)績(jī)報(bào)告。據(jù)該公司此前發(fā)布的盈利警告顯示，預(yù)計(jì)2021年的股東應(yīng)占利潤(rùn)及股東應(yīng)占核心利潤(rùn)較去年同期分別下降約62%及約57%。另?yè)?jù)世茂的銷售數(shù)據(jù)顯示，2022年前五個(gè)月，其實(shí)現(xiàn)全口徑銷售額約342.6億元，同比降幅超7成。